风向变了,给大家的最新建议 理财者股票论坛

股票资讯

文本/刘哮波

今天(3月24日),上证综指继续下跌,下午1点45分跌幅超过40点。看这个姿势,有可能再考3300分。

纵观亚太股市,都是“绿胖红瘦”,日本股市的跌幅也不小。

以下是日经指数走势图,明显脱离了“双头”。

为什么日本股市也全面“不好”?一个重要原因是日本银行变脸了!

3月23日,日本央行表示:从今年4月1日起,将只购买追踪郑东指数的ETF。而不是购买跟踪日经225指数和JPX日经400指数的ETF。

这意味着日本央行已经关闭了通过购买ETF放水的三个闸门中的两个。

为什么要关闭?当然是为了减少“放水”。

跟踪郑东指数的ETF之所以被保留,是为了显示平等的机会,因为郑东指数类似于上证综指,覆盖所有国内股票,而不是一些股票。

央行购买ETF基金是什么操作?

这其实是央行无底线放水的一种方式。日本人口和经济处于“准通缩”状态,所以不仅利率很低,央行还创造了很多放水渠道。除了买国债,我们还买ETF基金,相当于间接买公司股票,把资金注入股市。

日本央行也于3月19日宣布取消每年6万亿日元的ETF购买目标。同日,日经225指数暴跌逾1.4%,次日下跌2%。

日本是世界第三大经济体,也是发达国家。日本央行的“变脸”具有很强的指数意义。

这实际上与美联储宣布存款机构“补充杠杆率”的宽松期不会延长,将于3月31日结束的意思相同。

换句话说,美国和日本的央行将不再踩油门。尽管刹车尚未踩下,但货币政策变化的迹象已经很明显。

美国是世界上最大的经济体,日本是第三,中国是第二。

中国的情况如何?众所周知,央行自2020年4月以来没有继续降息。即使是2021年春节的“缺钱期”也没有像前两年那样降低或有针对性地下调存款准备金率。

上图是中国广义货币M2的走势,下行趋势已经出现。

上图为中国社会融资存量增速。虽然2月份有所反弹,但总体上已经见顶。

官方“宏观杠杆率数据”也已发布。为了抗击2020年的疫情,中国的杠杆率从246.5%大幅提高到270.1%。

但你要注意,2020年的四个季度,中国宏观杠杆率将分别提高13.9、7.2、3.6和-1.1个百分点。

看到了吗?三四季度,中国在宽松政策上停止踩油门,2020年四季度开始降低杠杆。

全球经济前三,老二开始“轻踩刹车”,老大和老三停止踩油门。这是什么意思?

至于土耳其、俄罗斯、巴西,都已经开始加息了。我之前给你看过这三个国家的通货膨胀率,土耳其最高,15.6%左右;俄罗斯和巴西均超过5%。

CPI同比增长5%以上,普通人会有清晰的感觉;达到15.6%会威胁社会稳定。

至于土耳其和俄罗斯,2020年价格涨幅全球第一第二。

因此,土耳其最近更积极地提高利率。

然而,土耳其央行大幅加息,这激怒了埃尔多安总统,他下令解除央行行长职务。结果,土耳其创造了一项新记录:两年内任命了四名央行行长。

土耳其货币政策的波动导致了“股票、外汇、债务三杀”,股市两天吹了四次。

有些读者可能会问:当任命喜欢加息的行长而不是想加息的行长时,股市不应该上涨吗?

但问题是政府失去公信力,土耳其外汇储备紧缺,市场担心随时恢复外汇管制。因此,一部分资金争相抛售股票,然后逃离。

一个看似强大的土耳其(2020年GDP世界排名第20)就这样被疫情后的“全球放水+通胀”击倒。

与土耳其类似的还有俄罗斯和巴西,这两个国家2020年经济总量分别排在世界第10位和第12位,都开始了加息周期。

总的来说,经济结构单一的国家,严重依赖资源的国家,与国际主流社会关系不佳的国家,天气一变就容易感冒,甚至成为新一轮经济危机的导火索。

土耳其、俄罗斯和巴西就是这种情况。

此外,印度、韩国、马来西亚等国也可能进入加息周期。

股市正在根据预期进行投机。虽然全球货币的退潮只是“开始出现”,但足以让人心寒,尤其是对于之前涨幅过大的板块和个股,庄家肯定急着套现。

因此,全球股市进入了一个不确定的时期。市场可能还没有结束,但风险在增加。

看看中国的股市和楼市。

早在去年10月份,我就预测美国大选后a股会有强劲的补偿性上涨,并预测第一季度末会有调整。依据是疫情得到控制,2021年第一季度经济将强劲反弹。但是,中国的宏观政策会转向。

后来1月底我预警了一下,觉得行情可能提前一个月结束,走出双头或双肩。这些预言已经实现了。

a股右肩难以打造的原因,与近期土耳其、俄罗斯、巴西等国加息,以及美联储和日本央行的微调政策密切相关。

展望未来两个季度,a股基本进入垃圾时代。

6月份启动的全国碳排放交易,给市场带来了一个重要的新主题,未来几个月这个板块会一次次活跃。虽然目前个股分化强烈,但该板块整体行情(包括钢铁、电力、建材和部分有色金属)尚未结束。

我的建议是:如果你是短期专家,可以参与碳排放权交易的标的,但不建议采取重仓,最好是半仓。

如果不确定,可以选择短暂休息。以后的机会很多,没必要在垃圾时间折磨自己。有些机会,在你短暂的时候看起来像机会,一旦你参与进来,就变成了风险。

a股应该在第三季度末开始酝酿新的机会,第四季度会有新的转机。

至于楼市,近期频繁调控,是想打压大湾区、长三角等更活跃的地区,让资金流向“大华北”等更冷的地区。

近期领导牵头的检查活动也有明显向普通地级市、县城、县级市下沉的迹象,显然与之前的“城镇化新思维”有关。也就是说,一批三四五线城市应该成为城市化的主要载体。

毕竟大城市人口密度太高,房价太贵,生活成本太高,不利于农村人口城市化。

因此,这笔钱应该“平均分配”到房地产市场较冷的地区。

2021年,整体楼市不会冷。然而,已经上涨并出台更严格措施的城市,如深圳和东莞,可能需要冷静下来。

至于合肥等城市,随时可能有新的相对严格的调控政策出台。

济南、青岛、郑州、石家庄、太原等地的楼市可能是刚买的好时机。


以上就是风向变了,给大家的最新建议理财者股票论坛的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注强丹股票网其他的资讯!